Laman resmi Real Madrid menyatakan Ancelotti menyepakati kontrak berdurasi tiga musim ke depan.
Ancelotti meninggalkan pekerjaannya di Everton untuk kembali melatih Real Madrid, yang sempat ia tangani pada 2013 sampai dengan. 2015.
"Kendati saya menikmati berada di Everton, saya dihadapkan pada kesempatan tak terduga yang saya yakini adalah langkah tepat untuk saya dan keluarga saat ini," kata Ancelotti mengomentari keputusannya dalam laman resmi Everton.
Baca juga: Zidane sekali lagi mundur dari Real Madrid
Baca juga: Zidane buka suara soal mundurnya dari Real Madrid
Ancelotti hanya satu setengah musim menangani Everton dan walaupun dianggap mampu membangkitkan klub itu sebagai pesaing, tetapi pada akhirnya gagal mencapai target menembus zona kualifikasi Eropa Liga Inggris.
Di Real Madrid, tenor pertama Ancelotti dihiasi keberhasilan mengantarkan Los Blancos menggenapi raihan trofi Liga Champions ke-10 yang kesohor sebagai La Decima pada 2013/14.
Kendati gagal menjuarai Liga Spanyol, Real Madrid diantarkan Ancelotti meraih trofi Copa del Rey, Piala Super UEFA serta Piala Dunia Klub 2014.
Baca juga: Ceferin sewot tuding Juventus, Madrid dan Barca ancam UEFA
Baca juga: David Alaba resmi bergabung dengan Real Madrid
Baca juga: Real Madrid, Barca dan Juve sebut UEFA langgar perintah legal